В мире игрушечных созданий, принадлежащих мальчику по имени Энди Девис, все обладают жизнью и сознанием, но сам мальчик о таком чуде не подозревает. Ежегодно, в честь своего дня рождения, он получает новую игрушку, что заставляет старых обитателей его комнаты переживать из-за возможности того, что они могут быть забыты и отложены в сторону. Однажды на смену его любимому ковбою Вуди появляется новый конкурент, астрорейнджер Базз Лайтер. Изначально Вуди, решив поступить нечестно, пытается избавиться от новичка, но в конечном итоге осознает свою ошибку и чувство стыда за свои поступки заставляет его изменить свое поведение. Базз и Вуди оказываются в удивительных и опасных приключениях, которые, как это бывает в сказках, завершаются счастливым концом, где каждый находит свое место и ценность в сердце маленького Энди.